「売上は上がっているのに、なぜかお金が足りない」——このような状況に陥ったことはありませんか？これは資金繰りの問題です。経営において、「利益」と「現金（キャッシュ）」は別物です。利益が出ていても手元の現金が不足すると、支払いができずに事業が続けられなくなります。これがいわゆる「黒字倒産」です。
資金繰りとは、事業運営に必要な現金を常に確保し、支払いと収入のタイミングを管理することです。資金繰りの理解と管理は、経営者にとって最も基本的かつ重要なスキルの一つです。
なぜ利益があるのにお金が足りなくなるのか
売掛金と現金収入のズレ
売上は「売ったとき」に計上されますが、実際に現金が入ってくるのは後日です。例えば、月末締め翌月末払いの取引先に100万円分の商品を販売した場合、損益計算書には100万円の売上が計上されますが、現金が入金されるのは翌月末です。
大口受注が増えたり、取引先の支払サイトが長い業種（建設業・製造業など）では、売上が増えるほど資金繰りが苦しくなる逆説的な現象が起きることがあります。
仕入れ・経費の先払いと売上入金のズレ
商品の仕入れ・外注費・人件費などは先払いが必要なことが多く、売上入金よりも先にお金が出ていきます。仕入れてから販売し、さらに入金されるまでの期間が長いほど、運転資金が多く必要になります。
設備投資による一時的な現金流出
新しい機械・設備・システムへの投資は、一度に大きな現金流出を引き起こします。減価償却費として費用計上されるため損益には徐々に影響しますが、現金は投資した時点で流出します。
借入金の返済
融資を受けた場合、毎月の返済が必要です。返済額は費用ではなく「負債の減少」として処理されるため、損益計算書には費用として表れませんが、現金は確実に減少します。
資金繰り悪化のサイン
以下のような状況が見られたら、資金繰り悪化のサインです。早めに対策を講じることが重要です。
・支払期限ギリギリまで銀行口座の残高を気にするようになった
・経費の支払いを後回しにするようになった
・取引先への支払いが遅れるようになった
・カードの利用限度額が常にいっぱいになっている
・役員報酬を下げたり遅らせたりしている
・近いうちに大きな支払い（税金・賞与・借入返済）があるが、手元資金が心配
資金繰りを改善するための基本施策
売掛金の回収サイクルを短縮する
取引先に対して支払サイトの短縮を交渉する・請求書を早期に発行する・売掛金の回収を積極的に行うなど、入金を早める努力が重要です。入金サイトが30日短縮されるだけで、大きな資金繰り改善効果があります。
買掛金の支払いを遅らせる
仕入先との取引条件を見直し、支払サイトを延ばす交渉を行います。自社の支払いを遅らせることで、手元に現金を置いておける期間が延びます。ただし、信頼関係を損なわない範囲で行うことが大切です。
不要な在庫を削減する
在庫は「現金が形を変えたもの」です。過剰在庫は資金を眠らせることになります。在庫管理を徹底し、適正在庫を維持することで、資金を有効活用できます。
余裕があるときに融資枠を確保する
資金繰りが苦しくなってから融資を申請しても、審査が通りにくくなります。業績が良いときに融資枠を確保しておく「晴れた日に傘を借りる」戦略が有効です。当座貸越契約などの緊急融資枠を事前に設定しておくと安心です。
資金繰り管理の重要性
資金繰り管理の基本は「先を見通すこと」です。少なくとも3ヶ月先、できれば6ヶ月〜1年先の資金の出入りを予測し、問題が生じる前に手を打つことが経営者の重要な役割です。
資金繰り表を作成し、定期的に実績と予測を見直す習慣をつけることが、経営の安定に直結します。まつうら総研では、資金繰り改善のためのコンサルティングを提供しています。「資金繰りが不安」「どこから手をつければよいかわからない」という方は、ぜひご相談ください。